案例一：   

一、假冒合法機構名義，招攬會員或客戶，提供證券投資分析、預測或建議，或代理客戶從事證券投資理財活動。

主要表現形式及傳播途徑

本類非法(fa)證(zheng)券活(huo)動(dong)(dong)的主要表現形式為假(jia)冒合法(fa)機構名義并以提供證(zheng)券投資分析、預(yu)測或建議，或代理(li)客戶從事證(zheng)券投資理(li)財活(huo)動(dong)(dong)，收(shou)取會(hui)員費(fei)、咨詢費(fei)或服務費(fei)等。

本類非法證券活動的(de)主(zhu)要(yao)傳(chuan)播(bo)途徑為通過設立非法網站，并且通過電話營銷(xiao)(xiao)等營銷(xiao)(xiao)手段與投資者取得聯系。

案例簡述：投資者張某在某網站證券投資欄目中發現幾條信息，標示“6只股100 ％漲停”、“私募拉升5只黑馬”、“看明日10只漲停股”。張某很好奇，點擊一條，發現是名為“上海某證券公司”的網站，網站頂部寫著“公司是全國規范類券商”，并附有多種資質的電子證書樣式，注冊地是上海。網站上有大量薦股“實戰”業績展示，還有包含各大研究機構知名分析師在內的分析師專家團隊，處處都留有“強力個股推薦”、“精確市場預測”、“實戰業績”、“漲停板股票服務”等信息，并預留電話和銀行個人賬戶，招收會員。
    張某撥打了網站上的聯系電話，對方聲稱姓陳，說本公司是從事股票投資的專業公司，實力很強，公司資質可以在網上查詢。接著陳某很耐心地介紹公司近一段時間抓住的漲停機會，并承諾15個交易日可以獲利100％。張某心動了，當即向陳某的個人賬戶匯了服務費8000元，同時也收到對方一份已蓋章的服務合同。此后數周，張某按陳某的指示，連買數只所謂的“牛股”，不料卻連連下跌，損失慘重。張某心生悔意，想討回服務費，電話聯系陳某，發現電話無人接聽，并無法登陸網站。

手法分析：目前，有一些不法分子通過設立網站，包括冒用合法證券公司、證券投資咨詢機構名義設立名稱相同或相近的網站，使用虛構的證券公司、證券投資咨詢公司名稱設立的網站等，或者以門戶網站、財經網站、論壇、股吧、博客、微博、QQ、MSN等作為營銷平臺散布非法證券活動信息，招攬客戶，企圖魚目混珠，混淆視聽。不法分子往往聲稱公司是經證券監管部門批準的，并刊登了各類虛假的資質證書。通常要求投資者將款項匯到個人銀行賬戶中。

此類非(fei)法(fa)網站從事違反《證(zheng)券法(fa)》規(gui)定的(de)經營行(xing)(xing)為(wei)，以推(tui)薦(jian)股(gu)票、承諾收益為(wei)名，多半以會員(yuan)制的(de)形式進行(xing)(xing)非(fei)法(fa)活動，要求投資者支付一筆會員(yuan)費，這屬(shu)于(yu)以非(fei)法(fa)占(zhan)用他人(ren)財產(chan)為(wei)目的(de)的(de)經濟詐騙行(xing)(xing)為(wei)。一旦投資者上當匯款(kuan)，這些所謂(wei)的(de)專業人(ren)士和(he)專業投資網站就會消失得無影無蹤。

投資者風險提示： 非法網站多利用網絡虛擬環境，假冒合法機構名義，公布虛假的專業資質證書、專業團隊，利用提供漲停板股票等營銷策略，引誘投資者上鉤，投資者一定要高度警惕，不要輕易登錄非法網站、不要與其聯系、更不要輕易將所謂會員費、咨詢費、服務費等匯入其指定賬戶，特別是個人賬戶。此類非法網站從事違反《證券法》規定的經營行為，以推薦股票、承諾收益為名，多半以會員制的形式進行非法證券咨詢投資活動。這屬于以非法占用他人財產為目的的經濟詐騙行為。

投(tou)(tou)資者(zhe)準備進行(xing)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)(tou)資時，應(ying)該(gai)首(shou)先了解哪些證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司(si)是(shi)合法證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經營(ying)機(ji)構(gou)。投(tou)(tou)資者(zhe)可(ke)以通過中國證(zheng)(zheng)監會(hui)網(wang)(wang)(wang)站（www.csrc.gov.cn）；或者(zhe)中國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業協會(hui)網(wang)(wang)(wang)站（www.sac.net.cn））查詢(xun)合法證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經營(ying)機(ji)構(gou)名錄及合法證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經營(ying)機(ji)構(gou)的網(wang)(wang)(wang)址(zhi)。此外(wai)，自2012年開始，中國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業協會(hui)網(wang)(wang)(wang)站已經定期公布非法仿(fang)冒證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司(si)、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)投(tou)(tou)資咨詢(xun)公司(si)等(deng)機(ji)構(gou)黑名單，投(tou)(tou)資者(zhe)也可(ke)以登錄中國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業協會(hui)網(wang)(wang)(wang)站查詢(xun)。如果遇到有假冒、仿(fang)冒證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)經營(ying)機(ji)構(gou)網(wang)(wang)(wang)站的情況，可(ke)以及時向中國證(zheng)(zheng)監會(hui)或中國證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業協會(hui)進行(xing)舉報(bao)。

參考法規：

一(yi)、《中華人民(min)共和國證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第一(yi)百六(liu)十(shi)(shi)九(jiu)條規(gui)定，投資咨詢(xun)機構(gou)(gou)、財務顧問機構(gou)(gou)、資信評級機構(gou)(gou)、資產(chan)評估機構(gou)(gou)、會計師(shi)事務所從事證(zheng)券(quan)(quan)服務業務，必須經(jing)國務院(yuan)證(zheng)券(quan)(quan)監(jian)督管理機構(gou)(gou)和有關主管部門批準(zhun)。第一(yi)百九(jiu)十(shi)(shi)七條規(gui)定，未經(jing)批準(zhun)，擅自設立證(zheng)券(quan)(quan)公司或者(zhe)非法(fa)經(jing)營(ying)證(zheng)券(quan)(quan)業務的，由證(zheng)券(quan)(quan)監(jian)督管理機構(gou)(gou)予以(yi)(yi)(yi)取締，沒收違(wei)法(fa)所得(de)，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)違(wei)法(fa)所得(de)一(yi)倍以(yi)(yi)(yi)上五倍以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)的罰(fa)款(kuan)；沒有違(wei)法(fa)所得(de)或者(zhe)違(wei)法(fa)所得(de)不足三(san)(san)十(shi)(shi)萬(wan)元的，處以(yi)(yi)(yi)三(san)(san)十(shi)(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上六(liu)十(shi)(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)的罰(fa)款(kuan)。對直(zhi)接負責的主管人員和其他直(zhi)接責任人員給予警告，并(bing)處以(yi)(yi)(yi)三(san)(san)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)上三(san)(san)十(shi)(shi)萬(wan)元以(yi)(yi)(yi)下(xia)(xia)的罰(fa)款(kuan)。

二(er)、《中華人(ren)民共和國刑(xing)法》第二(er)百二(er)十五(wu)(wu)(wu)條規定，未經國家(jia)有關主管部門批準非法經營證(zheng)券、期(qi)貨、保險業務的(de)，擾亂市場(chang)秩序，情(qing)節嚴重的(de)，處(chu)五(wu)(wu)(wu)年(nian)以(yi)(yi)下(xia)有期(qi)徒刑(xing)或者(zhe)拘役，并(bing)處(chu)或者(zhe)單處(chu)違法所得(de)一倍(bei)以(yi)(yi)上五(wu)(wu)(wu)倍(bei)以(yi)(yi)下(xia)罰金(jin)；情(qing)節特別嚴重的(de)，處(chu)五(wu)(wu)(wu)年(nian)以(yi)(yi)上有期(qi)徒刑(xing)，并(bing)處(chu)違法所得(de)一倍(bei)以(yi)(yi)上五(wu)(wu)(wu)倍(bei)以(yi)(yi)下(xia)罰金(jin)或者(zhe)沒(mei)收財產(chan)。

三、《證(zheng)(zheng)(zheng)券、期(qi)貨(huo)(huo)(huo)投資(zi)咨(zi)詢管理暫行辦(ban)(ban)法》第三條明確規(gui)定(ding)(ding)，從事證(zheng)(zheng)(zheng)券、期(qi)貨(huo)(huo)(huo)投資(zi)咨(zi)詢業(ye)務，必(bi)須依照本辦(ban)(ban)法的規(gui)定(ding)(ding)，取得(de)中國證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)的業(ye)務許可。未經(jing)中國證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)許可，任何機構和(he)個人(ren)均不(bu)得(de)從事證(zheng)(zheng)(zheng)券、期(qi)貨(huo)(huo)(huo)投資(zi)咨(zi)詢業(ye)務；第三十二條規(gui)定(ding)(ding)，未經(jing)中國證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)許可，擅自從事證(zheng)(zheng)(zheng)券、期(qi)貨(huo)(huo)(huo)投資(zi)咨(zi)詢業(ye)務的，由地(di)方證(zheng)(zheng)(zheng)管辦(ban)(ban)（證(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)）責令停止，并(bing)處沒收違法所(suo)得(de)和(he)違法所(suo)得(de)等值以下罰款。

四、《國(guo)務(wu)院辦公廳關(guan)于(yu)嚴厲打(da)擊非法發(fa)行股(gu)票(piao)和(he)非法經(jing)(jing)營(ying)(ying)(ying)證(zheng)券(quan)(quan)業務(wu)有關(guan)問題的通(tong)知》第三條（三）規定，嚴禁非法經(jing)(jing)營(ying)(ying)(ying)證(zheng)券(quan)(quan)業務(wu)。股(gu)票(piao)承銷、經(jing)(jing)紀(ji)（代理買賣）、證(zheng)券(quan)(quan)投資咨詢等(deng)證(zheng)券(quan)(quan)業務(wu)由證(zheng)監會依法批(pi)準(zhun)設立的證(zheng)券(quan)(quan)機構經(jing)(jing)營(ying)(ying)(ying)，未經(jing)(jing)證(zheng)監會批(pi)準(zhun)，其他任何機構和(he)個人不得經(jing)(jing)營(ying)(ying)(ying)證(zheng)券(quan)(quan)業務(wu)。

二、非現場開戶案例

主要表現形式及傳播途徑

本類非法證券活動的(de)主要表現設立植入木(mu)馬(ma)程序的(de)非法網(wang)站，并引誘投資者進(jin)行(xing)網(wang)上開戶，以此獲取(qu)客戶資料及賬戶信(xin)息。

本類非(fei)法(fa)(fa)證券(quan)活動的主要(yao)傳播途徑為冒用(yong)合法(fa)(fa)證券(quan)公司網(wang)站，或(huo)誘導投(tou)資者通過(guo)第三(san)方網(wang)站鏈(lian)接登錄合法(fa)(fa)證券(quan)公司網(wang)站，盜取相關信息(xi)。

案例簡述：投資者張某看到股市回升，打算開立證券賬戶，由于周圍沒有柜臺網點，他決定采用網上開戶的方式。張某在某博客上看到某第三方網站關于開立證券賬戶的優惠信息：通過本網站進行證券賬戶網上開戶，證券交易每筆手續費返還50%。該第三方網站上設置了國內部分知名券商的網上開戶鏈接，并有數百條開戶記錄，以及多達千余條的用戶好評反饋，形式與返利網站類似。為了獲得手續費的返還，王某通過這種形式辦理了網上開戶業務。一周后，張某發現其證券賬戶下購買的股票和留存的現金都被盜取，張某隨即向當地警方報案。

手法分析：警方調查后發現，該第三方網站利用返利名義吸引投資者通過該網站鏈接，登錄仿冒證券公司網站辦理網上開戶業務，通過植入的木馬程序遠程控制開戶人王某的電腦，竊取了其賬號、密碼、電子證書，從而轉賬套現。

投資者風險提示：開立股票賬戶應通過合法的證券公司辦理。進行現場開戶時，賬戶開立人需攜帶本人身份證在股市交易時間到證券公司營業部辦理上海、深圳證券交易所和資金卡，開戶前需進行證券投資風險測評。個人開戶需簽訂一系列開戶文本，開戶文本一式兩份，主要包括：《開戶申請表》、《風險提示書》、《證券交易委托代理協議書》、《自助/電話委托交易系統證券買賣委托協議書》、《第三方存管客戶協議》等，須由客戶認真閱讀后填寫并親自簽名。如指定有代理人的，還須填寫并簽署《授權委托書》。

自2013年4月起，投(tou)資(zi)者(zhe)可(ke)以進(jin)(jin)行股票(piao)賬戶(hu)的非(fei)現(xian)場(chang)開(kai)(kai)戶(hu)，按照(zhao)相關規(gui)(gui)定(ding)，投(tou)資(zi)者(zhe)在進(jin)(jin)行股票(piao)賬戶(hu)的非(fei)現(xian)場(chang)開(kai)(kai)戶(hu)時須(xu)(xu)準備(bei)的證(zheng)(zheng)件(jian)和(he)文件(jian)包括本(ben)(ben)人的身份(fen)證(zheng)(zheng)原件(jian)，本(ben)(ben)人的銀行卡，正(zheng)常使用(yong)的手機，配(pei)備(bei)有攝(she)像頭，能夠(gou)上網(wang)(wang)(wang)的電(dian)腦等。投(tou)資(zi)者(zhe)必須(xu)(xu)確定(ding)是直(zhi)接通過正(zheng)規(gui)(gui)的證(zheng)(zheng)券公司的網(wang)(wang)(wang)站進(jin)(jin)行開(kai)(kai)戶(hu)，在網(wang)(wang)(wang)上開(kai)(kai)戶(hu)時，須(xu)(xu)上傳(chuan)身份(fen)證(zheng)(zheng)照(zhao)片正(zheng)、反(fan)面圖(tu)像，并(bing)拍(pai)攝(she)本(ben)(ben)人頭像照(zhao)。按照(zhao)規(gui)(gui)定(ding)，投(tou)資(zi)者(zhe)申(shen)(shen)請開(kai)(kai)戶(hu)還必須(xu)(xu)和(he)公司網(wang)(wang)(wang)上開(kai)(kai)戶(hu)見證(zheng)(zheng)人員通過網(wang)(wang)(wang)上視(shi)頻(pin)進(jin)(jin)行實時視(shi)頻(pin)見證(zheng)(zheng)，見證(zheng)(zheng)過程中(zhong)見證(zheng)(zheng)人員將對(dui)投(tou)資(zi)者(zhe)上傳(chuan)證(zheng)(zheng)件(jian)資(zi)料(liao)和(he)視(shi)頻(pin)內(nei)容進(jin)(jin)行審核，并(bing)對(dui)見證(zheng)(zheng)視(shi)頻(pin)進(jin)(jin)行錄像。之后是申(shen)(shen)請數字(zi)證(zheng)(zheng)書(shu)，開(kai)(kai)立資(zi)金賬戶(hu)，辦(ban)理人民幣資(zi)金第三方存管業(ye)務，開(kai)(kai)立證(zheng)(zheng)券賬戶(hu)。

投資者在(zai)進行非現場開(kai)戶(hu)(hu)時，應(ying)通(tong)(tong)過(guo)合法(fa)的證(zheng)券公司等(deng)開(kai)戶(hu)(hu)代(dai)理(li)機構官方(fang)網站(zhan)辦理(li)，避(bi)免(mian)通(tong)(tong)過(guo)第三方(fang)網站(zhan)辦理(li)網上(shang)開(kai)戶(hu)(hu)業(ye)務(wu)（合法(fa)機構網址可以通(tong)(tong)過(guo)中國證(zheng)券業(ye)協會網站(zhan)（www.sac.net.cn）查詢(xun)）。此外(wai)，應(ying)避(bi)免(mian)在(zai)網吧等(deng)公共電(dian)(dian)腦(nao)(nao)上(shang)辦理(li)網上(shang)開(kai)戶(hu)(hu)，謹防木馬程序等(deng)軟(ruan)件(jian)對用(yong)戶(hu)(hu)名、密(mi)碼(ma)和電(dian)(dian)子(zi)證(zheng)書的竊取。投資者須(xu)警惕(ti)不(bu)法(fa)分子(zi)利用(yong)電(dian)(dian)子(zi)郵件(jian)和仿冒網站(zhan)獲(huo)取個人(ren)(ren)相關(guan)賬(zhang)戶(hu)(hu)信息(xi)。防止(zhi)上(shang)述(shu)情況的做法(fa)包括(kuo)：使用(yong)安全令牌；使用(yong)私(si)人(ren)(ren)電(dian)(dian)腦(nao)(nao)，并定期(qi)對電(dian)(dian)腦(nao)(nao)進行殺毒；不(bu)輕易(yi)泄露并妥(tuo)善保(bao)管(guan)個人(ren)(ren)信息(xi)。

參考法規：

1、《中國證券登記結算有限責任公司證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》第(di)三(san)(san)條規定：開戶代(dai)理(li)機(ji)構應通過(guo)其公司網站(zhan)為投資(zi)者辦(ban)理(li)網上開戶業(ye)務(wu)，不得利用第(di)三(san)(san)方網站(zhan)辦(ban)理(li)網上開戶業(ye)務(wu)。

第十五條規定：自(zi)然人投資(zi)者(zhe)申請開立證(zheng)券(quan)賬戶，可以通過網上開戶方式辦理。

第十六(liu)條規定：投資(zi)者(zhe)應當使用本公司(si)或(huo)者(zhe)本公司(si)認(ren)(ren)可的其他(ta)機構(gou)頒發的數字證(zheng)書作(zuo)為網上(shang)開戶(hu)的身份認(ren)(ren)證(zheng)工具。

第十八條(tiao)規(gui)定：投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)應當使用(yong)數(shu)(shu)字證(zheng)書登錄開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)(hu)代理(li)機(ji)構網(wang)站，按(an)要求提交開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)(hu)申請材料。開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)(hu)代理(li)機(ji)構應當對數(shu)(shu)字證(zheng)書記載(zai)的投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)信息(xi)與投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)(hu)申請表(biao)填報的投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)信息(xi)進(jin)行一致性(xing)比對，審核(he)開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)(hu)申請材料后，按(an)照相(xiang)關規(gui)定為投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)(zhe)辦理(li)開(kai)(kai)(kai)戶(hu)(hu)(hu)(hu)手續。

第二十三條規定(ding)：數(shu)字證書(shu)應在(zai)確認(ren)投資(zi)者身份的(de)真實性基礎上(shang)發放。本公司數(shu)字證書(shu)的(de)頒發及(ji)使用等(deng)有關事(shi)項(xiang)另行規定(ding)。

2、《證(zheng)券公(gong)司(si)開立客戶(hu)賬(zhang)戶(hu)規(gui)范》第十(shi)八條規(gui)定：證(zheng)券公(gong)司(si)采取網上方式為客戶(hu)辦理(li)開戶(hu)手(shou)續，應(ying)當(dang)符(fu)合以(yi)下規(gui)定：

（一）網上開戶僅適用于自然人客戶本人憑合(he)法有效(xiao)數字(zi)證(zheng)書的開戶申(shen)請；

（二）證(zheng)券公司(si)接受客(ke)戶(hu)通過(guo)數字(zi)證(zheng)書辦(ban)理(li)相(xiang)關(guan)業務，應當符合相(xiang)關(guan)法律法規，并(bing)對數字(zi)證(zheng)書記載(zai)的(de)個(ge)人(ren)信(xin)息(xi)與賬(zhang)戶(hu)有關(guan)個(ge)人(ren)信(xin)息(xi)的(de)一致性進行比(bi)對；

（三）證券(quan)公(gong)司應向客(ke)戶充分揭示網上開戶可能面臨的(de)風險，并與客(ke)戶明確(que)約定網上開戶方式(shi)下雙(shuang)方的(de)權利(li)義務。

3、《中國證券業協會會員單位參與整治利用網絡等媒體從事非法證券活動工作指引》第十五條【投資者教育】會員單位應將“整非”宣傳教育納入投資者教育環節中，采取多種有效方式，向客戶揭示非法證券活動的表現形式和典型特征，提高投資者風險識別和防范能力。